미래에셋 IMA 1호 상품 계좌 개설 방법 – 장단점·세금·주의사항

이 글은 2025년 12월 출시가 확정된 미래에셋 IMA 1호 상품을 기준으로, 미래에셋 IMA 계좌의 가입 방법과 절차, 상품 구조와 세금 문제, 그리고 투자 전 반드시 확인해야 할 장단점과 주의사항을 정리한 내용입니다.

 

1. 미래에셋 IMA 계좌, 왜 주목받는가? (IMA의 기본 구조 이해)

IMA 상품은 종합금융투자사업자로 지정된 증권사 중, 자기자본 규모와 인가 요건을 충족한 경우에만 취급할 수 있는 투자성 계좌 상품입니다. 고객이 맡긴 자금을 증권사가 직접 운용하는 구조로, 운용 성과에 따라 수익이 결정되는 실적배당형 상품이지만, 약관에 따라 증권사가 자체 신용을 바탕으로 원금 지급 책임을 부담한다는 점에서 기존 계좌 상품과 구조적 차별성이 있습니다.

미래에셋 IMA 계좌 역시 이러한 IMA 계좌의 기본 구조를 따르며, 기업금융(IB) 자산과 비상장 투자, 모험자본 등 다양한 자산에 일정 비율 이상 투자하도록 설계돼 있습니다. 이로 인해 일반적인 CMA 계좌보다 상대적으로 높은 수익을 기대할 수 있지만, 운용 결과에 따라 수익이 확정되지 않는다는 점은 미래에셋 IMA 계좌의 장단점을 함께 고려해야 할 요소입니다.

따라서 미래에셋 IMA 계좌 개설 방법을 살펴보기 전에, 해당 계좌가 예금성 상품이 아닌 운용 성과 기반 상품이라는 점과 원금 지급 구조의 전제 조건을 먼저 이해하는 것이 중요합니다.

IMA 계좌의 원금 지급 책임 구조와 증권사에 부과되는 의무는 일반 투자자가 오해하기 쉬운 부분이므로, 제도적 기준과 감독 방향을 함께 확인할 필요가 있습니다. 관련 내용은 금융위원회가 공개한 공식 자료에서 확인할 수 있습니다.
금융위원회: 발행어음 및 종합투자계좌(IMA) 관련 규정 예고(공식)

IMA 계좌의 기본 구조는 증권사마다 동일한 틀을 갖지만,
원금 지급 구조의 해석, 세금 적용 방식, CMA·ISA와의 비교 관점은 회사별로 차이가 있습니다.
한국투자증권 IMA 계좌를 기준으로 한 구조 비교는 아래 글에서 확인할 수 있습니다.
한국투자증권 IMA 계좌 개설 방법 – CMA·ISA와 차이점 비교

한국투자증권 IMA 계좌 개설 방법 – CMA·ISA와 차이점 비교

2. 미래에셋 IMA 계좌 개설 방법 정리

미래에셋 IMA 계좌 개설 방법은 비대면 온라인 방식과 영업점 방문 방식으로 진행됩니다.
미래에셋 IMA 1호 상품의 경우, 모바일 MTS(M-STOCK)와 영업점을 통해 가입이 가능하며, 본문에서는 실제 이용 비중이 높은 온라인(비대면) 개설 절차를 중심으로 정리했습니다.

2.1. 온라인(비대면) IMA 계좌 개설 절차

미래에셋 IMA 1호 상품은 M-STOCK 앱 또는 미래에셋증권 영업점 채널을 통해 가입이 진행되며, 기본적인 계좌 개설 흐름은 일반 비대면 계좌 개설과 유사합니다. 다만 IMA 상품은 투자성 상품에 해당하므로, 가입 과정에서 상품 설명 확인 및 동의 절차가 필수적으로 포함됩니다.

미래에셋 IMA 계좌 온라인 개설 단계 요약

단계	주요 내용	준비물
1단계: 모바일 앱 실행 및 선택	M-STOCK 앱 또는 지점 채널에서 미래에셋 IMA 1호 상품 가입 메뉴를 선택해 가입 절차를 진행합니다.	신분증 (주민등록증 또는 운전면허증)
2단계: 본인 인증 및 정보 입력	휴대폰 본인 인증 및 개인 정보 입력 후, 약관 및 상품 설명서 내용을 확인하고 동의합니다.
3단계: 비대면 실명 확인	신분증 촬영 및 미래에셋증권에서 요청하는 소액 이체 확인 등을 통해 비대면 실명 확인을 완료합니다.	본인 명의 타 금융기관 계좌
4단계: 계좌 개설 완료	비밀번호 설정 후 미래에셋 IMA 계좌 개설이 완료되며, 자금 납입 및 운용 개시는 해당 상품의 설정 일정에 따라 진행됩니다.

2.2. IMA 계좌 개설 시 필요 요건

미래에셋 IMA 계좌는 상품별로 정해진 모집 조건과 발행 한도에 따라 가입이 진행됩니다. IMA 상품은 회차별로 모집 금액, 배정 방식(안분 또는 선착순), 가입 기간 등이 다를 수 있으므로, 실제 가입 가능 여부는 각 상품의 설명서와 모집 공고를 기준으로 확인해야 합니다.
또한 IMA는 상품별 발행 한도가 존재하므로, 동일 시점에 다른 IMA 상품에 가입했거나 모집 한도가 소진된 경우에는 추가 가입이 제한될 수 있습니다.

3. IMA 계좌 장단점 분석: 수익 구조와 리스크 요인

미래에셋 IMA 계좌의 장단점을 객관적으로 살펴보는 것은 계좌 선택과 자금 운용 방향을 판단하는 데 중요한 출발점입니다. IMA는 증권사가 고객 자금을 직접 운용하고, 운용 성과에 따라 수익이 결정되는 구조로 설계되어 있어 CMA 계좌와는 수익 구조와 위험 특성이 본질적으로 다릅니다. 따라서 이러한 구조적 차이를 충분히 이해하지 않은 상태에서는 기대와 다른 결과가 발생할 수 있어 주의가 필요합니다.

3.1. 미래에셋 IMA 계좌의 장점

• 지급 구조: IMA 상품은 운용 손실이 발생하더라도 증권사가 자체 신용을 바탕으로 원금 지급 책임을 부담하는 구조로 설계되어 있습니다. 다만 예금자 보호 대상 상품은 아니며, 증권사의 부도 또는 파산 시에는 원금 손실 가능성이 존재합니다.
• 수익률 기대 확대: 기업대출, 인수금융, 비상장기업 투자, 벤처·모험자본 등 다양한 기업금융 자산에 분산 투자함으로써 일반적인 CMA 상품 대비 추가 수익을 추구할 수 있는 구조입니다.
• 전문 운용 구조: 증권사의 전문 운용 인력이 상품별 투자 전략에 따라 자산을 운용하며, 개별 투자자가 직접 접근하기 어려운 기업금융 자산에 간접적으로 참여할 수 있습니다.

3.2. 미래에셋 IMA 계좌의 단점 및 리스크

• 금융소득종합과세 위험: 미래에셋 IMA 상품의 투자소득은 공식 안내 기준으로 배당소득으로 과세되며, 만기 상환 시 일시에 과세됩니다. 이에 따라 1년간 금융소득(이자·배당) 합계가 2,000만 원을 초과할 경우 금융소득종합과세 대상이 될 수 있습니다.
• 예금자 보호 미적용: 미래에셋 IMA 계좌는 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다. 운용 손실이 발생하더라도 증권사가 원금 지급 책임을 부담하는 구조이지만, 미래에셋증권이 부도 또는 파산하는 경우에는 원금 손실이 발생할 수 있습니다.
• 장기·폐쇄형 상품 구조:
  IMA 상품은 상품 유형에 따라 중도 해지가 불가능한 폐쇄형 구조로 설계될 수 있으며, 이 경우 만기 이전에는 자금 회수가 제한됩니다. 또한 운용 결과에 따라 만기 시 원금만 상환될 가능성도 존재합니다.

IMA 계좌와 CMA 계좌(RP형)의 구조적 차이 비교

비교 요소	IMA 계좌	CMA 계좌 (RP형)
원금 보장 여부	증권사 신용 기반 원금 지급 책임 구조	원금 비보장 (RP형은 사실상 안전하나 지급 의무 없음)
투자 대상	기업금융 자산, 인수금융, 비상장기업, 모험자본 등	국공채, 우량 회사채 등 단기 채권
금융소득 과세	배당소득으로 과세 (만기 일시 과세)	이자소득으로 분류되어 과세됨

핵심 요약: 미래에셋 IMA 계좌는 CMA와 달리 증권사 신용을 기반으로 한 원금 지급 책임 구조를 가지지만, 배당소득 과세에 따른 금융소득종합과세 위험과 중도 해지가 제한되는 상품 구조를 반드시 고려해야 합니다.

IMA 계좌의 수익 성격을 이해하려면 예금·적금과 배당소득 상품 간 과세 및 운용 차이를 함께 비교해 보는 것이 도움이 됩니다.
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4. 미래에셋 IMA 계좌 세금 구조 및 절세 전략

미래에셋 IMA 계좌의 세금 구조는 이 상품을 판단하는 핵심 요소 중 하나입니다.
특히 배당소득으로 과세되고, 만기 시점에 일시에 과세된다는 점에서 금융소득종합과세 대상 여부를 반드시 고려해야 합니다.

4.1. IMA 계좌 수익의 과세 방식

미래에셋 IMA 상품의 운용 수익은 공식 안내 기준으로 배당소득으로 과세되며, 상품 만기 시 상환 금액을 기준으로 일시에 원천징수됩니다.

• 기본 과세: 배당소득세 15.4% (지방소득세 포함) 원천징수
• 종합과세 유의:
  1년간 금융소득(이자·배당) 합계가 2,000만 원을 초과할 경우,
  초과분은 다른 소득과 합산되어 금융소득종합과세 대상이 됩니다.

IMA 계좌는 중도 해지가 제한되는 상품 구조상, 수익이 만기 시점에 집중 발생할 수 있어, 다른 금융상품과 함께 보유한 경우 종합과세 구간 진입 가능성을 사전에 점검하는 것이 중요합니다.

IMA 계좌처럼 배당소득으로 분류되는 금융상품은 금융소득 합산 기준에 따라 세 부담이 급격히 달라질 수 있으므로, 2천만 원 초과 여부에 따른 과세 구조를 정확히 이해하는 것이 중요합니다.
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4.2. 만기 시 일시 지급 주의사항

미래에셋 IMA 계좌는 상품 약관에 따라 만기 시점에 투자원금과 운용 수익이 일시에 상환되는 구조를 가집니다. 이 경우 투자소득은 만기 상환 시점에 배당소득으로 일괄 과세되며, 해당 연도에 금융소득이 집중될 수 있습니다.

 

이로 인해 다른 금융상품의 이자·배당소득과 합산되어 연간 금융소득 2,000만 원 기준을 초과할 경우 금융소득종합과세 대상이 될 가능성이 높아집니다.

 

예를 들어, 5년 만기 IMA 상품에서 운용 수익 3,000만 원이 만기에 일시 지급되는 경우, 금융소득 기준 초과분에 대해 종합과세가 적용될 수 있으므로 사전 세금 부담 검토가 필요합니다.

4.3. 금융소득종합과세 부담을 고려한 미래에셋 IMA 계좌 운용 전략 

미래에셋 IMA 계좌의 세금 부담을 관리하려면, 만기 시점에 금융소득이 한 해에 집중될 수 있다는 구조적 특성을 전제로 운용 전략을 세워야 합니다.

1. 만기 시점 분산 전략
   IMA 상품은 상품별·회차별로 발행 및 모집이 이루어지는 구조이므로, 서로 다른 만기의 상품을 선택해 금융소득 발생 시점을 분산하는 전략을 검토할 수 있습니다. 다만, 상품별 발행 일정과 가입 가능 여부는 제한될 수 있으므로 실제 운용 전 상품 설명서를 반드시 확인해야 합니다.
2. 만기 일시 과세 구조에 대한 사전 세금 점검
   IMA 상품은 만기 상환 시 투자소득이 일시에 배당소득으로 과세되므로, 해당 연도의 다른 이자·배당소득과 합산될 경우 금융소득종합과세 대상이 될 수 있습니다. 따라서 가입 전 예상 수익 규모와 기존 금융소득 현황을 함께 고려한 판단이 필요합니다.

5. 미래에셋 IMA 계좌 운용 시 필수 주의사항

성공적인 IMA 계좌 운용을 위해 반드시 점검해야 할 미래에셋 IMA 계좌 운용 주의사항입니다.

5.1. 원금 지급 구조의 조건 및 한계

미래에셋 IMA 계좌는 미래에셋증권의 신용을 기반으로 원금 지급 책임을 부담하는 구조로 설계되어 있습니다. 다만 이는 예금자보호법에 따른 보호가 아니며, 증권사가 부도 또는 파산하는 경우 원금이 지급되지 않을 가능성이 있습니다. 따라서 IMA 계좌는 원금 보장 상품이 아닌, 증권사 신용위험을 내포한 투자성 상품임을 명확히 인식할 필요가 있습니다.

5.2. 최소 투자 금액 및 투자 대상 확인

미래에셋 IMA 1호 상품은 가입 금액이 최소 100만 원부터 최대 50억 원까지 설정되어 있으며, 상품별·회차별로 모집 금액, 운용 자산, 배정 방식(안분배정·선착순)이 달라질 수 있습니다. 또한 투자 대상은 주식, 채권, 기업대출, 벤처기업 등 다양한 자산으로 구성될 수 있으므로, 가입 전 반드시 해당 상품의 투자설명서를 통해 구체적인 운용 내용을 확인해야 합니다.

5.3. 중도 해지 시 불이익 확인

IMA 상품은 상품 유형에 따라 중도 해지가 불가능할 수 있으며, 중도 해지가 허용되지 않는 경우 만기까지 자금 회수가 제한됩니다.
또한 운용 결과에 따라 만기 시 수익 없이 원금만 상환될 가능성도 존재하므로, 미래에셋 IMA 계좌 개설 전에는 자금의 사용 계획과 만기까지의 운용 가능 여부를 충분히 고려해야 합니다.

6. 자주 묻는 질문 (FAQ)

Q1. 미래에셋 IMA 계좌는 예금자 보호를 받나요?

A. 아닙니다. 미래에셋 IMA 계좌는 예금자보호법에 따른 보호 대상 상품이 아닙니다. 운용 손실이 발생하더라도 미래에셋증권이 원금 지급 책임을 부담하지만, 증권사가 부도 또는 파산하는 경우에는 원금이 지급되지 않을 가능성이 있습니다.

Q2. IMA 계좌의 수익은 금융소득종합과세 대상이 되나요?

A. 미래에셋 IMA 상품의 투자소득은 배당소득으로 과세되며, 만기 상환 시 일시에 과세됩니다. 해당 소득은 금융소득에 포함되므로 연간 금융소득(이자·배당) 합계가 2,000만 원을 초과할 경우 금융소득종합과세 대상이 될 수 있습니다.

Q3. 비대면으로 미래에셋 IMA 계좌 개설이 가능한가요?

A. 네, 미래에셋 IMA 계좌는 모바일 앱(M-STOCK) 및 영업점 채널을 통해 가입할 수 있으며, 비대면 개설도 가능합니다. 가입 시 신분증과 본인 명의 타 금융기관 계좌가 필요합니다.

Q4. 미래에셋 IMA 계좌 최소 가입 금액은 얼마인가요?

A. 미래에셋 IMA 1호 상품의 경우 최소 가입 금액은 100만 원이며, 최대 50억 원까지 가입할 수 있습니다. 다만 최소 금액, 모집 규모, 배정 방식은 상품별·회차별로 달라질 수 있으므로 가입 전 상품설명서를 반드시 확인해야 합니다.

Q5. 미래에셋 IMA 계좌는 중도 해지가 가능한가요?

A. IMA 상품은 상품 유형에 따라 중도 해지가 불가능할 수 있습니다. 중도 해지가 불가한 상품의 경우 만기 이전에 자금 회수가 제한되며, 운용 결과에 따라 만기 시 원금만 지급될 수도 있으므로 가입 전 상품 유형과 약관을 반드시 확인해야 합니다.

※ 본 글은 특정 금융상품의 가입, 투자 실행 또는 수익을 보장하거나 권유하기 위한 목적이 아니며, 제도·상품에 대한 일반적인 정보 제공을 목적으로 작성되었습니다. 금융상품의 구조, 조건, 세금 적용 여부 등은 개인의 상황과 시점, 금융기관의 정책에 따라 달라질 수 있으므로, 실제 이용 전에는 해당 금융기관 또는 전문가를 통해 반드시 확인하시기 바랍니다. 본 정보를 참고하여 발생하는 모든 판단과 결과에 대한 책임은 이용자 본인에게 있습니다.

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